主讲人SPEAKER
于振源 Frank
学历2008 哈尔滨工业大学毕业
履历海尔集团 7 年销售总监 · 2015 年深耕保险至今
身份三元保险团队负责人 · 营业部负责人 & 退休规划师
连续 11 年 MDRT 百万圆桌服务客户 500+ · 总保障 10 亿+《勇往值钱》作者 · 11000 册振源私房课主理人
于振源 · 三元保险团队 · 退休规划师
长寿时代 · 我要稳稳的幸福
主讲 · 于振源 Frank | 三元保险团队 · 退休规划师
¥听完，你会想为自己认真算一次。
少子化、老龄化不是远方的新闻——它是已经朝你走来、却被一拖再拖的那头犀牛。
01养老的"现收现付"靠的是后人养前人。人少了，这个链条就松了。
未来不是"有没有钱养老"，更是"有钱，能不能买到人照顾你"。
当国家都在提醒你"自己要多准备"——信号已经够明显了。
黑天鹅让人恐惧，
灰犀牛让人侥幸——
而养老，是那头你看得见、却假装看不见的犀牛。
长寿是礼物，还是诅咒？取决于你有没有一笔"与生命等长"的钱。
02人生从"三段式"变成"多段式"：过渡，会成为常态。
退休后到手只剩工资的 四成，且逐年下降；国际公认体面养老要 55%–70%。
这中间的差距，只能自己补。
政策的方向已经写明：第三支柱，自己动手。
主动收入再高，一旦停下就归零。能养你一辈子的，是不上班也进账的钱。
03主动收入再高，退休那天一刀归零；被动收入（年金 / 资产）不上班也持续进账。
王石几千万退休金的底气，不是工资——是"睡后也在赚钱"的结构。财富自由 = 被动收入 > 生活开支。
与生命等长，活多久领多久
每月 / 每年定额到账，像第二份退休工资
解决"会不会花完"的恐惧
确定性账户，底盘厚、能调度
锁定利率、复利滚存、按需支取
可传承，链接三代人
一个管"每月有钱花"，一个管"随时拿得出、留得下"。
不是不想准备，是把养老当成了"以后的事"。而时间，是这件事唯一不可逆的成本。
04小概率、突发、冲击大
所以我们买"保障"——转移风险
大家反而舍得配
100% 会发生、看得见、却觉得远
于是不断拖延、错过最佳准备期
越拖，越被动
越是确定会来的事，越值得提前安排。
同样这 30 元，每天存下来、复利滚到退休，就是一笔实打实的养老金。
拖延不是没花钱——是把钱花在了"没感觉"的地方。越早开始，越省力。
拿出当年买第一套房的气势，
给自己存一笔养老金。
当年砸锅卖铁也要凑首付——
而养老，才是你要"住一辈子"的那套房。
不是吓人的口号，是一张能算给你看的预算表。我们用三个角度，把它算出来。
05每月 1 万 × 12 月 × 40 年 ≈ 480 万 → 取整 500 万。
而这还只是"维持现状"——没算通胀、没算大病、没算想去看世界。
一线城市"千万养老"并不夸张。
所以 500 万不是天花板——是有尊严晚年的起步底线。
利率腰斩，本金翻倍。同样每年拿 12 万，利率从 4% 跌到 1%，本金门槛从 300 万一路涨到 1200 万——利率在跌，门槛在涨。
500 万，不是一个吓人的数字，
是一份有尊严晚年的预算表。
问题从来不是"要不要这么多"，
而是"这笔钱，今天开始怎么攒"。
这一幕最干。先看清"利率正在去哪"，再决定养老的钱该有什么样子。
06余额宝从 7% 一路跌破 1%；叠加《资管新规》净值化、打破刚兑——"保本高息"时代彻底结束，钱该往哪放？
收益、安全、流动——最多只能要两个。追高收益，必牺牲安全或流动。
养老金是"这辈子最不能亏的钱"，第一属性是确定，不是高。
巴菲特：看不懂的，从来不投。
放弃高收益的执念——能锁定、能复利、能领一辈子，就够了。
大厂女高管 · 年收入 80 万
基础保障已齐全，想补养老
投入：每年 22.9 万 × 5 年 = 114 万
60 岁起，每月领 5000 元，领到终身
保底给付 20 年 = 120 万，本金即回
叠加分红：80 岁累计可达约 90 万红利
用 5 年高收入期，换一辈子"不上班也进账"。
企业主 · 年收入 300 万
女儿刚毕业，担心未来与婚姻
投入：每年 50 万 × 3 年 = 150 万
锁定利率 + 分红，持续复利
没有争议的婚前财产（母投保、女被保）
按需领取，每年不超账户价值 20%
资金池 = 确定的底盘 + 灵活的水龙头 + 资产的隔离。
| 角色 | 动作 | 领取 |
|---|---|---|
| 妈妈 35 岁 | 20 万 × 5 年缴费 | 55 岁起每年 6 万 |
| 女儿 25 岁 | 婚嫁金 20 万 | 55 岁起每年 6 万 |
| 外孙 | 受益人 | 一次性 224 万 |
一份财务规划，同时安排了三代人的确定现金流——这是普通理财给不了的"时间穿透力"。
630：分红险演示利率上限从 3.9% 下调到 3.5%（6 月 30 日起生效）。同样 100 万一次性投入，演示账面 10 年差 6 万、20 年差 14 万、30 年差 26 万，40 年差 44 万。
已签合同锁定的利率不变；6/30 前是锁利率的最后窗口——时间越长，差距越被放大。
今天能锁的利率，明天可能就给不到了——这不是促销话术，是定价机制变了。
07每一次下调，都是一道关上就回不去的单向门。〔直播时口播当下最新细节〕
监管四次下调分红险演示利率上限——方向单向，不会反转。
每一次下调，都是一道单向门：今天能锁的利率，过了就给不到了。
先讲清楚保险这套"安全机制"，再讲为什么分红险会是未来主流。
08养老的钱要的就是"确定"——这套机制，正是为"确定"而生。
低利率时代：保证利益打底
浮动分红向上，对抗通胀
你的长钱 → 险资 → 国家强背书的长期投资
大国搞科技研发，最需要的就是"长钱"
分红险的本质，是把你的养老钱，和国家中长期的生产力增长绑在一起——稳，且有想象空间。
银行存款只有一块薄饼：单一利息，还随市场往下走。
分红险是"保底 + 浮动"——下有地板，上不封顶。
不当年分光，存一部分进蓄水池
客户分红不暴涨，留着应对差年
行情差时从蓄水池补上
客户分红不跳水、不归零
监管硬约束（防公司藏利润）：分红特别储备若连续两年超过分红账户准备金的 15%，超额部分必须强制释放，计入当年可分配盈余，照样按 70/30 分。
| 年份 | 共有盈余 | 蓄水池调节 | 可分配盈余 | 客户 70% | 股东 30% |
|---|---|---|---|---|---|
| 丰年 | 1000万 | −200万 计提 | 800万 | 560万 | 240万 |
| 歉年 | 300万 | +150万 释放 | 450万 | 315万 | 135万 |
歉年释放的那 150 万，依旧 70% 给客户、30% 归股东。
储备里的钱是客户与股东共有——不存在"储备单独归股东"这回事。
越早准备越轻松，
开始，最重要。
把你的退休设想留给我——几岁退、想住哪、每月想花多少，
我帮你做一份专属的「500 万测算」。
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本片案例与测算均为示意，具体利益以保险合同与产品演示为准。
© 于振源 · 三元保险团队 · 仅用于保险知识科普分享