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6月30日，那笔账算过吗

今天收到好几条消息，问的是同一件事：「振源，分红险演示利率6月30日要从3.9%降到3.5%，到底差多少？」好，今天不讲大道理，直接把数字摆出来，你来判断。

「演示利率」，是监管规定的分红险展示预期收益时所用的上限参考值，不是保证收益——实际分红多少，由保险公司经营成果决定。

从2022年至今，这个上限已经连降四档：4.5% → 4% → 3.9% → 3.5%（6月30日起）。这是行业层面、监管主导的系统性调整，目的是引导市场回归理性、防范误导销售。

以100万一次性交产品为例，演示利率3.9%（当前）与3.5%（调后）的预计账户价值参考对比：

持有年限	当前产品（3.9%）	调后产品（3.5%）	差异
10年	123万	118万	−5万
20年	168万	157万	−11万
30年	231万	210万	−21万
40年	318万	281万	−37万

客观讲，3.5%的演示利率相比银行定存依然具有竞争力，产品本身并没有「变差」。但同等条件下，调整后购入的产品演示账面值会更保守——客户参考的「预期未来」收窄了。

如果你本来就有养老储备、教育金、家庭财务规划的需求，6月30日是一个有实际意义的时间节点。不是恐吓，是因为这组数字是真的。做规划不必跟潮流，但窗口是真实的，值得认真对待。